Cours de Chainlink

.@arbitrum, @LayerBankFi, @KAIO_xyz peuvent-ils construire une infrastructure de crédit DeFi conforme aux réglementations ? La combinaison de l'asset tokenization et des technologies réglementaires brise les frontières entre la finance traditionnelle et la DeFi. L'évolutivité de Layer 2 d'Arbitrum, la structure de prêt omnichain de LayerBank et la tokenisation d'actifs basée sur l'identité de Kaio se combinent pour concrétiser une structure d'émission de crédit conforme aux réglementations. L'essentiel réside dans l'intégration de la vérification KYC·AML utilisant la technologie des preuves à divulgation nulle de connaissance, l'intégration des données financières traditionnelles via l'oracle réglementaire de Chainlink, des pools de liquidités autorisés pour les institutions, et l'intégration d'une infrastructure réglementaire maintenant l'interopérabilité entre plusieurs chaînes. Ce système permet de créer un 'marché de crédit hybride' qui augmente l'efficacité du capital tout en respectant les exigences légales. Kaio utilise une machine virtuelle à preuve nulle de risque zéro pour prouver la conformité KYC et AML sans exposer d'informations personnelles. Cette vérification est liée au service d'authentification Ethereum et est stockée sous forme de certificats inviolables avec une date d'expiration. Cela permet de réduire le fardeau de conformité réglementaire des gestionnaires d'actifs jusqu'à 80 % tout en garantissant une auditabilité complète. LayerBank est un protocole de prêt fonctionnant sur plus de 17 réseaux compatibles EVM, maintenant un ratio de collatéral conservateur et pouvant être utilisé comme porte d'entrée réglementaire pour les participants institutionnels grâce à un mécanisme de vesting de 90 jours. La liquidation automatique et la gestion des risques fonctionnent de manière systématique, et la conception modulaire permet d'intégrer facilement une couche de conformité. Arbitrum soutient des applications réglementaires basées sur des frais bas et une grande vitesse de traitement. Le réseau de données de risque de WebAcy est capable d'évaluer en temps réel les risques de sanctions et de fraude via plus de 15 fournisseurs de données, tandis que le réseau IDIOS gère les informations de vérification d'identité de manière modulaire pour maintenir la confidentialité des données. L'oracle réglementaire de Chainlink relie effectivement cette structure. Grâce à une collaboration avec WisdomTree, il fournit des données sur la valeur nette des actifs des fonds de crédit privés sur la chaîne, et FTSE Russell distribue des données d'indices mondiaux sur plus de 50 blockchains. De plus, SBI Digital Markets a mis en œuvre le transfert de tokens privés entre chaînes publiques et privées via le protocole d'interopérabilité de Chainlink. En parallèle, le fonds de titres de créance tokenisés VBILL de VanEck relie le marché des prêts DeFi et la gestion de capital conforme aux réglementations en utilisant des données NAV en temps réel. Cela propose une structure permettant aux investisseurs institutionnels de rechercher légalement des rendements sur la chaîne. Les pools de liquidités autorisés sont essentiels pour l'entrée des institutions dans la DeFi. L'écosystème de fonds proposé par Kaio gère plus de 200 millions de dollars d'actifs tokenisés, y compris des fonds de liquidités en dollars américains, des fonds de couverture macro et des fonds de crédit privés, avec des options de rachat mensuelles ou quotidiennes. Tous les fonds sont réglementés aux îles Caïmans et doivent passer par des portes KYC et AML pour y accéder. Maple Finance gère un pool basé sur KYC ciblant les prêts institutionnels à faible collatéral, où des délégués de crédit professionnels gèrent l'évaluation des risques et le remboursement. Arbitrum soutient les transactions de tokens de sécurité (norme ERC-3643) basées sur des frais bas et un TPS élevé comme infrastructure pour ce modèle. La norme ERC-3643 garantit la conformité réglementaire des titres tokenisés interopérables entre plusieurs chaînes. Le moteur réglementaire automatique de Chainlink vérifie dynamiquement les politiques KYC·AML au moment de la transaction, et la structure omnichain de LayerBank intègre ce module réglementaire pour permettre une gestion des risques et une opération de prêt cohérentes. Par exemple, un investisseur institutionnel peut acheter le fonds de crédit privé Hamilton Rain de Kaio après vérification KYC, utiliser cela comme collatéral pour obtenir un prêt chez LayerBank, puis l'utiliser dans une stratégie DeFi sur Arbitrum. Ce processus est automatisé pour l'évaluation en temps réel et le reporting réglementaire via l'oracle NAV de Chainlink et le pont CCIP. Les défis techniques actuels résident dans l'équilibre entre la confidentialité et la transparence, ainsi que dans la gestion des risques inter-chaînes. Cependant, la technologie des preuves à divulgation nulle de connaissance propose des solutions pratiques pour résoudre les tensions dans ces deux domaines, et un ratio de collatéral conservateur avec un mécanisme de liquidation automatique offre un niveau de sécurité équivalent à celui des institutions. L'efficacité de traitement d'Arbitrum, le réseau d'oracles de Chainlink, le système de preuve réglementaire de Kaio et la structure de crédit omnichain de LayerBank se combinent pour former un écosystème de crédit DeFi concret pour les institutions. La tokenisation des actifs de Kaio a déjà dépassé 200 millions de dollars, tandis que les actifs totaux déposés d'Arbitrum s'élèvent à 16,6 milliards de dollars, et LayerBank gère un pool de prêts de 27 millions de dollars grâce à une opération inter-chaînes. Avec la concrétisation des réglementations MiCA en Europe et des directives du GAFI, ce cadre devrait devenir le pivot de l'afflux de fonds institutionnels à l'avenir. L'infrastructure technologique a déjà atteint un stade de maturité, des projets pilotes institutionnels sont en cours, et la clarté réglementaire s'améliore. Cela signifie qu'une nouvelle forme de marché financier, qui maintient la conformité réglementaire tout en préservant l'ouverture et l'efficacité de la DeFi, est en train de se concrétiser.

Le portefeuille de Wintermute a perdu 30,93 millions de dollars de valeur la semaine dernière. Ils ont augmenté leurs avoirs en $ETH, $RSTETH, $BTCB, $BNB, $JELLYJELLY, $MERL, $AVAX, $ZRO, $WETH, $POL, $W, $TRX, $AVA, $SNX, $DEGEN, $ARKM, $POPCAT, $ALCH, $XCN, $2Z, $PAXG, et $WLFI etc. D'autre part, ils ont diminué leurs avoirs en $BTC, $SOL, $LINK, $UNI, $CTC, $TRUMP, $ASTER, $ARB, $BAS, $COMP, $WAPE, $VVV, $ENA, $JITOSOL, $EUL, $ZORA, $YALA, $WIF, $DRIFT, $RENDER, $RIZE, et $BMX etc.