Meet @cyrille_briere, Contributor at @protocol_fx, on how institutions can access real DeFi yields.
Current yields on T-Bills are 3.86%, while US inflation stands at 2.96%.
This means institutions providing liquidity on T-Bills earn roughly 1% after adjusting for inflation 🧵👇
Meanwhile, yields on stablecoins can reach up to 12.49%.
You might wonder why there’s such a massive difference between stablecoin yields and T-Bills.
@cyrille_briere explains that stablecoins have higher yields due to the trustless paradigm in crypto, whereas traditional finance still relies on a trust-based system.
Despite higher returns in crypto, institutions face several challenges:
1. Wallet custody
2. Smart contract, collateral, oracle, peg, and liquidity risks
3. Reporting and transparency
Let’s take a look at @protocol_fx’s DeFi strategy:
1. Powered by USDC and fxUSD and is fully onchain.
2. 100% organic & sustainable yield
3. Lower risk and better rewards
This makes the strategy:
→ Transparent and easy to report
→ Backed by Lido stETH and WBTC
→ Over-collateralised
→ Designed for a reliable peg
→ Audited by OpenZeppelin, Trail of Bits, and Secbit
With @protocol_fx’s stablecoin DeFi strategy, they:
→ Grew TVL by $100M
→ Maintained a stable APY of 12.7%
This strategy is based on @protocol_fx active users and how much volume they bring
Increase in fees generated by the protocol → Increase in TVL → Increase in yields
@protocol_fx has two core revenue streams:
→ Stablecoin yield generation
→ Leverage products
Some advantages of using leveraged products from @protocol_fx:
→ Up to 7x leverage on ETH and BTC
→ Minimal liquidation risk
→ Low funding costs
→ One-time opening and closing fees
→ Predictable leverage cost
→ 100% onchain and trustless
Meanwhile, fxUSD is positioned as:
1. Stable
2. Scalable
3. Decentralized
How can institutions access @protocol_fx’s yields?
1. Access via trusted partners
- This also includes other DeFi products, which may involve riskier strategies.
2. Access via fxSAFE
- Institutional-grade fxSAFE
- 9Summits: an EU-incorporated company
- MPC custody solutions
- Permissioned & compliant deposits through KYB/KYC
- Smart contract & peg insurance included
- No price impact deposits & withdrawals
- Institutional grade reporting
3,02 tn
14
Innehållet på den här sidan tillhandahålls av tredje part. Om inte annat anges är OKX inte författare till den eller de artiklar som citeras och hämtar inte någon upphovsrätt till materialet. Innehållet tillhandahålls endast i informationssyfte och representerar inte OKX:s åsikter. Det är inte avsett att vara ett godkännande av något slag och bör inte betraktas som investeringsrådgivning eller en uppmaning att köpa eller sälja digitala tillgångar. I den mån generativ AI används för att tillhandahålla sammanfattningar eller annan information kan sådant AI-genererat innehåll vara felaktigt eller inkonsekvent. Läs den länkade artikeln för mer detaljer och information. OKX ansvarar inte för innehåll som finns på tredje parts webbplatser. Innehav av digitala tillgångar, inklusive stabila kryptovalutor och NFT:er, innebär en hög grad av risk och kan fluktuera kraftigt. Du bör noga överväga om handel med eller innehav av digitala tillgångar är lämpligt för dig mot bakgrund av din ekonomiska situation.